Forex’teki Kaldıraç nedir?

Finansal Kaldıraç, perakende Forex tacirlerine ilk yatırımlarından çok daha büyük piyasa pozisyonlarını kontrol etme fırsatı verir. Etkin olarak finansal kaldıraç, bir tacirin broker’ından aldığı bir kredi gibi iş görerek kendi sermaye birikiminin büyük bir miktarını ortaya koymadan kambiyo piyasasına yatırım yapmasına yardım eder.

FİNANSAL KALDIRAÇ NEDEN GEREKLİ?

Geleneksel olarak Forex piyasasına yatırım yapma imkanı sadece büyük finans kuruluşları ve yüksek gelirli bireyler için sunulmuştur. Bunun sebebi, Forex piyasasındaki nispeten küçük günlük hareketlerle önemli ölçüde kâr elde etmek için tacirin yüksek miktarda sermaye yatırımı yapması gerekmesidir ve bu, perakende satıcıların genelde yapamadığı bir şeydir.

Ancak, internetin gelmesi ve diğer teknolojik gelişmelerle birlikte, Forex piyasası artık evlerinde rahatça oturan herkes tarafından erişilebilir durumdadır. Çok sayıda perakende tacirin katılımıyla birlikte Forex piyasasının günlük ticaret hacmi geçtiğimiz on yılda katlanarak artmıştır. Tacirlerin, dayanak varlığa sahip olmadan hangi paraların değerlerinin yükseleceği veya düşeceğiyle ilgili tahminlerde bulunmasına izin veren Fark Kontratları (CFD’ler) gibi türevlerin mevcudiyeti bu hızlı artışı körüklemiştir.

Finansal kaldıraç, CFD’ler gibi ticaret türevlerinin önemli bir yönüdür. Çünkü yatırımcıların nispeten küçük sermayelerle piyasaya girmesine olanak sağlamaktadır. Normalde 100.000$ gerektirecek bir yatırım, finansal kaldıraç kullanarak sadece 1.000$ ile yapılabilmektedir. Bu, daha önce piyasaya giriş için asgari gereklilikleri yerine getiremeyen istekli yatırımcıların piyasaya girebilmelerine olanak sağlamıştır.

FİNANSAL KALDIRAÇ NASIL ÇALIŞIR?

Finansal kaldıraç oran olarak ifade edilir. Örneğin, 1:1, 1:10, 1:100. Kullanılan kaldıraç miktarı ve tacirin ilk yatırımı, kontrol edebilecekleri işlem hacmini belirler. Örneğin, değişen seviyelerde finansal kaldıraç, ilk yatırımı 1.000$ olan yatırımcının işlem hacmi üzerinde aşağıdaki etkilere sahip olacaktır:

Yukarıdaki tabloda da görülebileceği gibi kullanılan kaldıraç ne kadar büyük olursa, yatırımcının kontrol edebileceği işlem hacmi de o kadar büyük olmaktadır. Kaldıraç kullanmak bir tacir için faydalı olabilir ancak belli riskleri de vardır. Finansal kaldıracın nasıl hem kârı artırabileceğine hem de daha büyük kayıplara nasıl yol açabileceğine dair kapsamlı bir fikir elde etmek için bir tacir öncelikle marj kavramını anlamalıdır.

MARJ NEDİR?

Marj temel olarak finansal kaldıraç kullanarak çalışmak için gerekli olan teminattır. Esasen bu, bir yatırımcının hesabında sahip olması gereken ve kaldıraç kullanarak bir işlem açtığında ayrılacak olan miktardır. Gerekli marj miktarı talep edilen işlem büyüklüğüne ve kullanılan kaldıraç miktarına bağlıdır. 1 standart lotluk bir işlem hacmi (100.000 $) kullanıldığında, gereken marj, kullanılan kaldıraca göre aşağıdaki gibi değişecektir:

Yukarıdaki tabloda da görülebileceği üzere, kullanılan kaldıraç ne kadar yüksek olursa, piyasada pozisyon açmak için gereken marj o kadar düşük olmaktadır. Bir yatırımcı, 1:50’lik finansal kaldıraç kullanarak 1 standart lotluk (100.000 $) piyasa pozisyonu açmak isterse, hesabında marj olarak kullanılması için 2.000 $ bulunması gerekmektedir.

FİNANSAL KALDIRACIN FAYDALARI VE RİSKLERİ

Daha önce de bahsedildiği gibi, finansal kaldıraç perakende tacirler, özellikle de yatırım yapmak için daha az sermayesi olanlar için faydalıdır. Ancak, kaldıraç kullanmak yatırımcının kazanabileceği potansiyel kârı arttırdığı gibi belli bir riske de sahiptir ve daha büyük kayıplara da yol açabilir.

Piyasaya yetersiz sermayeyle ve çok fazla kaldıraç kullanarak giren tacirler piyasadaki en küçük hareketlerde bile yatırımlarının hızla yok olduğunu görebilirler. Kaldıraçlı bir pozisyonu garantilemek için gereken marj nedeniyle, eğer bir tacir yüksek kaldıraç tercih ederse ve sadece küçük bir sermaye yatırımı yaparsa, yatırımının tamamı olmasa bile çoğu marj olarak ayrılacaktır. Bu demek oluyor ki piyasa yatırımcıların tersi yönde hareket ederse, tüm sermayeleri tek bir işlemde kaybolabilir.

Bu nedenle, piyasaya ilk kez girmeyi düşünen yatırımcıların, ilk ticaretlerini yapmadan önce hem kaldıraçların hem marjın hem de Forex piyasasının nasıl çalıştığını tam olarak anlaması son derece önemlidir. Mevcut sermayeye dayalı uygun kaldıraç kullanımının yanı sıra Zararı Durdur ve Kazancı Al seviyelerinin kullanımı da dahil olmak üzere sağlam bir risk yönetimi stratejisi de gereklidir. Son olarak, yeni başlayanların gerçek bir yatırım yapmadan önce bir Demo Hesap üzerinden işlem yapmaları her zaman tavsiye edilir. Zira bu hesaplar, kendi sermayelerini riske atmadan önce piyasaya dair bir fikir edinmelerine yardımcı olacak ve ticaret stratejilerini geliştirmelerini sağlayacaktır.