외환에 있어 레버리지란 무엇일까요?

금융 레버리지는 소매 외환 투자자가 초기 투자금보다 규모가 큰 시장 포지션을 다루도록 돕습니다. 금융 레버리지는 투자자가 브로커로부터 효율적으로 제공받는 대출과 같습니다. 이는 높은 수준의 자기투자금 없이도 외환시장 투자를 가능하게 합니다.

금융 레버리지가 왜 필요할까요?

과거 외환시장에서는 대규모 금융기관 또는 높은 순자산을 가진 개인에게만 접근이 가능했습니다. 이는 외환시장의 작은 움직임으로부터 높은 이익을 창출하기 위해서는 규모가 큰 자본을 투자해야 하기 때문이었습니다. 이는 보통의 리테일 투자자들이 충족하기 힘든 조건입니다.

그러나 인터넷의 보급과 기술의 발전으로 이제 누구나 집에서도 외환거래를 할 수 있게 되었습니다. 외환시장의 하루 거래량과 시장에 진입하는 소매 투자자의 수는 지난 10여 년 간 기하급수적으로 늘어났습니다. CFD등 외환의 파생상품 또한 제공되어 실제 자산을 보유하지 않아도 화폐 가격의 상승과 하락을 예측함으로 거래가 가능하기 때문에 해당 거래량 또한 기하급수적으로 늘어났습니다.

금융 레버리지는 적은 규모의 투자금으로도 시장진입을 가능케 하여 CFD 등의 파생상품 거래에 있어 매우 중요한 요소입니다. 금융 레버리지를 운용하면 $100,000규모의 투자도 $1,000만의 투자금으로도 거래가 가능합니다. 이는 전과는 달리 시장 진입에 있어 최소 요구사항만 충족함으로써 투자자가 회환시장에 투자를 시작할 수 있도록 만들었습니다.

금융 레버리지는 어떤 원리를 가지나요?

금융 레버리지는 1:1, 1:10, 1:100과 같은 비율로 나타냅니다. 레버리지 규모와 투자자의 초기 투자금액이 모여 가능한 거래 규모를 결정합니다. 예를 들어 초기 투자금액이 $1,000인 경우, 금융 레버리지 금액에 따라 다음과 같은 거래 규모의 요소에 영향을 미칩니다.

위 테이블에 명시된 바와 같이, 레버리지의 규모가 클 수록 투자자가 다룰 수 있는 거래의 규모가 커집니다. 레버리지는 위와 같은 장점이 있지만 위험성을 강화합니다. 금융 레버리지가 이익과 손실을 증식하는 원리를 깊이 알아보려면 마진의 원리를 먼저 알아야 합니다.

마진이란 무엇인가요?

마진이란 간단히, 금융 레버리지 운용 시 요구되는 예금액입니다. 기본적으로, 이는 레버리지를 사용하는 거래를 열 때 투자자가 계좌에 유지해야하는 금액을 말합니다. 마진 금액은 거래규모와 운용하는 레버리지의 규모에 따라 달라집니다. 표준 거래 1개 규모($100,000)를 다룰 때, 요구 마진은 레버리지의 규모에 따라 다음과 같이 변합니다.

위 테이블에 명시된 바와 같이, 금융 레버리지의 규모가 클 수록 시장에서 포지션을 열 때 요구되는 마진이 낮아집니다. 투자자가 1:50 비율의 레버리지를 운용하여 표준 거래 1개($100,000)규모의 포지션을 열 경우, 계좌에는 $2,000의 금액이 유지되어야하며 해당 금액이 마진이 됩니다.

금융 레버리지의 장점과 위험

이전에 다룬 바와 같이, 금융 레버리지는 소매 거래자에게 특히 적은 투자금으로 투자를 시작할 때 장점을 제공합니다. 그러나 레버리지 사용은 투자자의 잠재적인 이익의 규모를 키우는 동시에 일정 위험도 또한 동반해 보다 큰 손실을 안겨줄 수 있습니다.

적은 투자금과 과잉 레버리지로 시장에 진입하는 투자자는 매우 작은 시장 움직임에도 모든 투자금을 잃을 수 있습니다. 레버리지 포지션을 열려면 요구되는 마진이 있기 때문에, 투자자가 높은 수준의 레버리지와 매우 적은 투자금을 이용하여 투자한다면 거의 모든 초기 투자금이 마진으로 간주됩니다. 이는 시장이 원치 않는 방향으로 움직일 경우, 해당 투자자는 거래 하나로도 모든 투자금을 잃을 수 있다는 뜻입니다.

따라서, 모든 투자자는 시장에 진입하고 첫 거래를 하기 전 레버리지와 마진과 외환 시장의 원리에 대해 충분히 숙지하여야 합니다. 초기 투자금 대비 알맞은 레버리지 수준 설정 및 스톱로스와 TP 레벨 설정을 활용하는 등 견고한 위험 관리 전략 또한 필요합니다. 마지막으로, 모든 초보 투자자에게 권고되는 사항은, 실투자 전 데모 계좌를 만들어 시장의 움직임을 살피고 투자 전략을 세우는 것입니다.