オプションの取引方法

オプションは、購入者が合意した価格で将来の特定の日に金融商品を購入または売却する権利を与えられているが義務ではない契約を表す金融デリバティブである。このような契約の一般的な市場には、外国為替オプション取引、インデックスオプション取引、株式オプション取引などがあります。

オプション取引用語

オプション取引戦略を試行する前に、投資家はFXオプション取引やその他の資産の取引条件に精通していることを確認する必要があります。

  • オプションホルダー: オプション契約のバイヤーを指します。
  • オプションライター: オプション契約の売り手を指す
  • コール: オプションを購入する行為を指します
  • プット: オプションを売る行為を指す
  • ストライク価格: オプション契約で購入または売却される資産の合意価格を指す
  • 行使日: オプション契約が効力を生じる特定の日を指す
  • プレミアム: オプション契約を購入または販売するコスト
オプション取引用語

投資家がオプションを取引するのはなぜ?

オプション取引戦略は、通常、以下の目的で投資家によって使用されます。

金融市場についての推測

デリバティブ取引の他の形態と同様に、オプション取引は投資家が金融商品の価値が上昇するか下落するかを推測するために使用されます。資産の価格が上昇すると予想される場合は、コールオプションを付けることができ、オプション保有者は低価格で資産を購入し、価格が上昇した時点でそれを売却して利益を出すことができます。逆に、商品が価格下落すると予想される場合は、プットオプションを付けることができ、価格が下がった場合にオプション保有者が商品を購入し、利益を得るために合意したより高い価格で販売することができます。

その他の市場ポジションに対するヘッジ

オプション取引戦略は、トレーダーが市場で行った他の投資に対してヘッジするためにも使用されます。例えば、投資家は、外国為替市場におけるオープンポジションをヘッジするために、外国為替オプション取引を利用することができます。したがって、投資家がEUR / USD通貨ペアでロング取引を行った場合、投資家はポジションをヘッジする手段としてプットオプションをペアに配置することもできます。したがって、ペアが価値を上げれば、ロング取引は利益を上げ、オプション契約は行使されず、プレミアムのみが支払われなければならない。一方、EUR / USDが価格下落すると、ロング取引が閉鎖され、プットオプションが利益を生み出す。

オプション取引戦略

経験豊かな投資家が金融市場から利益を得るために使用する様々なオプション取引戦略があります:

ストラドル

一般的なオプション取引戦略の1つはストラドルで、同じストライク価格と有効期限を持ち、両方のプレミアムを支払う一方で、コールとプットオプションの両方を資産に保有する投資家に関わります。これは通常、重要な市場の動きが予想されるときに投資家によって使用されますが、動きの方向は不明です。ストラドルオプション戦略を採用することで、価格変動がストライク価格のいずれかを過ぎて2つのプレミアムのコストをカバーするのに十分な限り、投資家は市場が動く方向に関係なく利益を得ることができます。

ストラングル

ストラングる戦略には、同じ行使日で異なるストライク価格を使用して、コールとプットの両方のオプションを資産に保有する投資家が関与します。ストラドル戦略と同様に、これは重要な市場動向が予想される場合に最もよく使用されます。動きの方向性は100%明確ではないかもしれませんが、価格がどこで動くかについてのヒントがあるかもしれません。なぜなら、ストラングル戦略が異なるストライク価格を使用する理由です。これは、投資家が差し迫った市場の動きから利益を得ることを可能にし、価格が逆行する場合には何らかの保護を提供しながら、ストラドル戦略を使用するより安くなる。

ブルコールスプレッド

一般的なオプション取引戦略のもう一つであるブル・コール・スプレッドは、特定のストライク価格で資産にコール・オプションを保有し、同じ行使日で同じストライク価格で同じ資産に同時にプット・オプションを保有することです。ブースコールスプレッド戦略は、投資家が取引されている商品の価格のわずかな上昇を予想するときに使用されます。このような動きの最大利益は、ストライク価格とオプションのコストを差し引いた差額を計算することによって計算されます。

ベアコールスプレッド

ベアコールスプレッド戦略は、特定のストライク価格で資産にコール・オプションを保有し、同じ行使日で少しだけ低いストライク価格で同じ資産に同時にプット・オプションを保有することです。この戦略は、トレーダーが資産の価格が適度に下落すると予想する場合に採用されます。ブルコールスプレッド戦略のように、最大利益は、ストライク価格とオプションのコストを差し引いた差額を計算することによって計算されます。

LCGでオプションを取引する理由

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