¿Qué es el apalancamiento en Forex?

El apalancamiento financiero permite a los operadores minoristas de Forex controlar posiciones de mercado que son mucho mayores que su inversión inicial. Efectivamente, el apalancamiento financiero toma la forma de un préstamo que un inversora toma de su agente, ayudándole a invertir en el mercado de divisas sin necesidad de poner una gran cantidad de su propio capital.

¿POR QUÉ SE REQUIERE UN APALANCAMIENTO FINANCIERO?

Tradicionalmente, la inversión en el mercado Forex sólo estaba disponible para las principales instituciones financieras y particulares de alto patrimonio neto. Esto se debe al hecho de que, para obtener beneficios significativos de los movimientos diarios relativamente pequeños en el mercado Forex, un operador necesita invertir una gran cantidad de capital - algo a lo que los inversores minoristas no suelen tener acceso.

Sin embargo, con la llegada de Internet y otros avances en tecnología, el mercado Forex es ahora accesible a cualquier persona desde la comodidad de su propio hogar. El volumen diario de operaciones en el mercado Forex ha crecido exponencialmente en la última década, ya que un número creciente de inversores minoristas han entrado en el mercado. La disponibilidad de derivados sobre Forex, como los Contratos por Diferencia (CFDs), que permiten a los operadores especular sobre si las divisas subirán o bajarán sin tomar posesión del activo subyacente, han alimentado este crecimiento exponencial.

El apalancamiento financiero es un aspecto importante en la inversión de derivados como los CFDs, ya que permite a los inversores entrar en el mercado con un capital inicial relativamente pequeño. Utilizando el apalancamiento financiero, una operación que normalmente habría requerido una inversión de 100.000 dólares se puede colocar con sólo 1.000 dólares. Esto ha permitido a los posibles inversores que antes no podían cumplir los requisitos mínimos de entrada en el mercado empezar a invertir en el mercado de divisas.

¿CÓMO FUNCIONA EL APALANCAMIENTO FINANCIERO?

El apalancamiento financiero se expresa con un ratio, por ejemplo, 1:1, 1:10, 1:100. La cantidad de apalancamiento utilizado y la inversión inicial de un operador determinan el tamaño de las operaciones que podrán controlar. Tomando como ejemplo una inversión inicial de 1.000 dólares, los diferentes niveles de apalancamiento financiero tendrían los siguientes efectos sobre el tamaño de la operación disponible para un inversor:

Como puede verse en la tabla anterior, cuanto mayor sea el apalancamiento utilizado, mayor será el tamaño de la operación que un inversor puede controlar. Aunque el apalancamiento puede ser beneficioso para un operador, también implica riesgo. Para obtener una comprensión completa de cómo el apalancamiento financiero puede aumentar las ganancias y llevar a pérdidas mayores, un operador debe primero entender el concepto de margen.

¿QUÉ ES EL MARGEN?

El margen es básicamente el depósito requerido para operar utilizando el apalancamiento financiero. Esencialmente, esta será una cantidad que un inversionista debe tener en su cuenta que será reservada cuando abra una operación usando apalancamiento. La cantidad de margen requerido depende del tamaño de la operación que se está colocando y del apalancamiento que se está utilizando. Usando un tamaño de operación de 1 lote estándar (100.000 libras), el margen requerido cambiaría como sigue basado en el apalancamiento utilizado:

Como puede verse en la tabla anterior, cuanto mayor sea el apalancamiento financiero utilizado, menor será el margen necesario para abrir una posición en el mercado. Por lo tanto, si un inversionista quisiera abrir una posición de mercado de 1 lote estándar (100.000 libras) utilizando un apalancamiento financiero de 1:50, necesitaría tener 2.000 libras en su cuenta, que se utilizarían como margen.

BENEFICIOS Y RIESGOS DEL APALANCAMIENTO FINANCIERO

Como se mencionó anteriormente, el apalancamiento financiero es beneficioso para los inversores minoristas, especialmente aquellos que tienen menos capital con el que invertir. Sin embargo, aunque el uso del apalancamiento puede aumentar la ganancia potencial que un inversionista puede obtener, también conlleva una cierta cantidad de riesgo y puede conducir a mayores pérdidas.

Los inversores que entran en el mercado con subcapitalización y sobreapalancamiento pueden ver rápidamente cómo su inversión desaparece en el más pequeño de los movimientos del mercado. Debido al margen requerido para garantizar una posición apalancada, si un operador opta por un alto apalancamiento y sólo invierte una pequeña cantidad de capital, la mayoría si no toda su inversión, se reservaría como margen. Esto significa que, si el mercado se moviera contra ellos, podrían perder todo su capital invertido en una sola operación.

Como tal, es de suma importancia que los inversores que buscan entrar en el mercado por primera vez tengan un profundo conocimiento del apalancamiento y el margen, así como de cómo funciona el mercado Forex, antes de colocar su primera operación. También es necesaria una sólida estrategia de gestión de riesgos, incluido el uso de niveles adecuados de apalancamiento basados en el capital disponible, así como el uso de niveles de Stop Loss y Take Profit. Por último, siempre se aconseja que los principiantes empiecen por operar en una Cuenta Demo antes de invertir dinero real, ya que esto les permitirá familiarizarse con el mercado y desarrollar su estrategia comercial, sin arriesgar su propio capital.