Qu’est-ce que le Forex?

Le Forex, ou FX (abréviation de foreign exchange) fait référence à l’échange de devises du monde entier sur un marché décentralisé, également connu comme l’échange de devises « gré à gré », ou OTC (de l’anglais over the counter). Le marché Forex est le marché le plus important et le plus liquide du monde, avec un volume de trade journalier tournant autour de 5 billions de dollars US. Les échanges forex sont beaucoup plus nombreux que les autres formes d’investissements. L’envergure du marché des devises éclipse les marchés des obligations et des actions, dont les volumes journaliers sont bien inférieurs.

QUI PARTICIPE AU MARCHÉ FOREX ?

Autrefois, le marché des devises n’était accessible qu’aux grandes institutions financières et aux particuliers dotés d’importants fonds propres, toutefois, les innovations technologiques des deux dernières décennies ont permis aux investisseurs de toutes les tailles d’acheter ou de vendre des devises sur le marché Forex, où qu’ils soient dans le monde, grâce à l’utilisation de plateformes innovantes de trading en ligne. Les principaux participants aux marchés Forex incluent :

Les gouvernements et les banques centrales

Les plus importants des gouvernements mondiaux et leurs banques centrales respectives – y compris la Réserve Fédérale des États-Unis, la Banque d’Angleterre et la Banque Centrale européenne – font partie des plus grands acteurs du marché Forex, utilisant l’échange de devises pour réguler leurs apports financiers et modifier les politiques monétaires.

Banques majeures

Certaines des plus grandes banques du monde, telles que Goldman-Sachs, Deutsche Bank et Citibank, échangent quotidiennement d’énormes volumes de devises sur le marché Forex, à la fois pour elles-mêmes et pour leurs clients, qui incluent des corporations majeures, des agences gouvernementales et des particuliers aux fonds élevés.

Brokers Forex

Les brokers Forex fournissent l’accès au marché global des devises pour des traders particuliers de toutes les envergures. Par l’intermédiaire des plateformes de trading en ligne, le broker fait office de passerelle permettant aux investisseurs d’échanger des devises dans le confort de leur logis.

Traders particuliers

Aujourd’hui, presque un tiers du volume des échanges journaliers sur le marché Forex et fourni par les traders particuliers. Cela signifie que les particuliers échangent quotidiennement environ 1,5 billion de dollars US, profitant de l’accès au marché des devises fourni par les platfromes de trading des brokers forex.

COMMENT LES DEVISES SONT-ELLES ÉCHANGÉES SUR LE MARCHÉ FOREX ?

Les devises du marché Forex sont échangées par paires. Cela signifie que quand un trader vend ou achète une devise, il en achète ou vend simultanément une autre. Par exemple, s’il veut acheter des EURUSD, cela signifie qu’il achètera des euros en vendra des dollars. Les paires de devises sont généralement classées dans trois catégories distinctes :

Paires majeures

Associent le dollar américain avec toute autre devise majeure. Les paires majeures incluent par exemple EURUSD, GBPUSD, USDJPY et USDCAD.

Paires de devises croisées

N’incluent pas le dollar US. Les paires entre autres devises majeures sont également appelées « mineures ». Des exemples de paires croisées sont EUR/GBP, EUR/JPY, GBP/JPY et NZD/CAD.

Paires exotiques

Associent une devise majeure avec une devise d’une économie émergente. Par exemple, les paires exotiques comprennent USD/HKD, CAD/MXN, EUR/SEK et JPY/SGD.

Échanger la devise d’une nation équivaut à investir dans la fortune de cette nation. Quand un pays se porte bien et son économie prospère, sa monnaie se renforce. À l’inverse, quand une nation éprouve des difficultés, la valeur de sa monnaie baisse. Ainsi, les investisseurs du marché forex parient sur la capacité de l’économie d’un pays à montrer de meilleures performances que celle d’un autre. Par exemple, si un trader pense que l’économie du Royaume-Uni affichera de meilleurs résultats que celui des États-Unis, il achètera des GBPUSD (achetant la livre et vendant le dollar). Et si l’économie des USA promet de montrer de meilleures performances que celle du Royaume-Uni, un trader pourra vendre des GBPUSD (vendant la livre et achetant le dollar).

QU’EST-CE QUI INFLUENCE LE TAUX D’ÉCHANGE D’UNE MONNAIE ?

Quand il s’apprête à vendre ou acheter des devises sur le marché Forex, un investisseur doit être conscient de tous les facteurs pouvant affecter les taux de change, afin de pouvoir ajuster ses stratégies en conséquence. Parmi les principaux facteurs à prendre en compte, vous aurez :

Les événements macroéconomiques

Les nouvelles macroéconomiques concernant d’importantes données comme les taux d’inflation, de chômage, ou d’emprunt, ainsi que le Produit Intérieur Brut peuvent avoir une influence majeure sur le taux de change d’une monnaie. Les investisseurs surveillent ces données de près, à la recherche d’indices sur l’évolution des marchés.

Événements géopolitiques

La géopolitique joue également un rôle majeur dans le prix d’une devise. Des facteurs tels que des changements de gouvernements, de nouvelles taxes, régulations, lois sur le travail ou de nouveaux taux sur les échanges peuvent tous provoquer une volatilité sur le marché Forex, et avoir un impact significatif sur les prix des devises nationales.

Il est important pour un investisseur de se tenir informé de tous les événements à venir qui pourraient avoir un impact sur les prix des devises, afin de ne pas être pris au dépourvu en cas de volatilité du marché. Il existe de nombreux outils, comme des calendriers économiques, qui peuvent être utilisés pour surveiller les événements pouvant faire bouger le marché, afin de permettre aux traders d’adapter leurs stratégies quand nécessaire.